Startupový zákon míří do finále. Co přinese firmám a investorům
Takzvaný startupový zákon se blíží do cílové roviny. Jak informoval server e15, norma má investorům zatraktivnit sázku na riziko a rozhýbat český trh s rizikovým kapitálem. Pro majitele malých firem, začínající podnikatele i účetní, kteří je obsluhují, to není jen politická zpráva. Jsou v ní konkrétní změny, které se dotknou zaměstnaneckých akcií, zdanění a účtování o kapitálových vstupech.
Následující text vysvětluje, o co v zákoně jde, komu se hodí a na co si dát pozor z účetního a daňového pohledu.
Co je cílem startupového zákona
Český problém není nedostatek nápadů, ale nedostatek kapitálu ochotného financovat riziko v rané fázi. Zatímco v západní Evropě a v USA existuje rozvinutý trh andělských investorů a fondů rizikového kapitálu, u nás naráží zakladatelé na to, že klasické bankovní financování pro startup nefunguje. Banka chce zajištění a historii, což mladá firma bez tržeb nemá.
Startupový zákon se proto snaží nastavit prostředí tak, aby bylo pro investory zajímavější dát peníze do rizikového projektu. Klíčovými nástroji jsou příznivější daňový režim pro zaměstnanecké podíly, jasnější pravidla pro vstup a výstup investora a snížení administrativní zátěže, která dnes brzdí ochotu do startupů vůbec vstupovat.
Zaměstnanecké akcie a opce jako hlavní změna
Nejsledovanější částí je řešení zaměstnaneckých podílů, v žargonu ESOP, tedy employee stock ownership plan. Startup obvykle nemá na to, aby klíčovým lidem platil tržní mzdy, a tak jim nabízí podíl na budoucí hodnotě firmy formou opcí nebo akcií. Problém dosavadního stavu byl v tom, že zaměstnanec musel danit už ve chvíli, kdy podíl získal, přestože z něj neměl žádnou hotovost a firma mohla později zkrachovat.
Nový přístup posouvá zdanění na okamžik, kdy zaměstnanec podíl skutečně zpeněží, tedy typicky při prodeji firmy. To je zásadní změna, protože odstraňuje absurdní situaci, kdy člověk platí daň z papírové hodnoty, kterou nikdy neuvidí. Pro účetní to znamená nutnost správně evidovat okamžik vzniku daňové povinnosti a odlišit fázi přiznání podílu od fáze jeho realizace.
Na co si dát pozor z účetního pohledu
Odklad zdanění neznamená, že se o zaměstnaneckých podílech nemusí účtovat. Naopak, přesná evidence je klíčová. Firma musí umět doložit, kdy byl podíl přiznán, za jakých podmínek, jaké byly rozhodné hodnoty a kdy nastala realizace. Bez pořádné dokumentace hrozí spory s finančním úřadem právě v okamžiku výstupu, kdy jde o největší částky.
Druhou oblastí jsou kapitálové vstupy investorů. Zde je třeba správně rozlišit, zda jde o vklad do základního kapitálu, o příplatek mimo základní kapitál, nebo o zápůjčku, kterou lze později konvertovat na podíl. Každá varianta má jiné účetní i daňové dopady a jiný vliv na vlastní kapitál firmy. Chybné zaúčtování dokáže zkomplikovat celé následné kolo financování.
Třetí věcí jsou náklady spojené s investicí, tedy právní služby, due diligence nebo poradenství. Je nutné posoudit, které z nich jsou daňově uznatelné a které tvoří součást pořizovací ceny podílu. Tady se vyplatí konzultace mezi zakladatelem a účetním ještě před podpisem investiční smlouvy, ne až po něm.
Co to znamená pro běžnou malou firmu
Ne každá malá firma je startup v tom smyslu, jak s ním zákon počítá. Norma míří především na inovativní projekty s ambicí rychlého růstu a se vstupem externího kapitálu. Živnostník nebo klasická rodinná firma z nové úpravy zaměstnaneckých opcí těžit nemusí. To ale neznamená, že by se jich změny netýkaly vůbec.
Přehlednější pravidla pro investice totiž zlepšují celkové prostředí. Pokud uvažujete o tom, že do firmy pustíte společníka nebo že sami vložíte kapitál do slibného projektu, budou nová pravidla jasnější a předvídatelnější. Klíčové je nespoléhat na to, co se píše v médiích, ale ověřit si konkrétní znění a účinnost jednotlivých ustanovení, protože zákon během schvalování ještě prochází úpravami.
Jak se připravit
Nejrozumnější je nepodnikat unáhlené kroky na základě novinových titulků. Zákon se teprve dokončuje a detaily se mohou měnit. Pokud řešíte zaměstnanecké podíly nebo vstup investora, počkejte na finální znění a účinnost a teprve pak nastavte smlouvy tak, aby odpovídaly novým pravidlům.
Zároveň si dejte do pořádku účetnictví a evidenci podílů už teď. Jasná dokumentace vlastnické struktury, vkladů a případných opčních příslibů vám ušetří problémy ve chvíli, kdy přijde skutečná investice. Aktuální informace o legislativním procesu a daňových dopadech sledujte na stránkách Ministerstva financí. U složitějších struktur se vždy vyplatí přizvat účetního nebo daňového poradce ještě před podpisem.
Časté otázky
Koho se startupový zákon vlastně týká?
Míří hlavně na inovativní firmy s ambicí rychlého růstu a se vstupem externího kapitálu. Klasického živnostníka nebo běžnou rodinnou firmu se změny v zaměstnaneckých opcích zpravidla přímo nedotknou.
Kdy se bude danit zaměstnanecký podíl?
Nový přístup odsouvá zdanění na okamžik, kdy zaměstnanec podíl skutečně zpeněží, typicky při prodeji firmy, a ne už ve chvíli, kdy ho pouze získá.
Musí se o zaměstnaneckých opcích účtovat i při odkladu daně?
Ano. Odklad zdanění nezbavuje firmu povinnosti přesně evidovat, kdy a za jakých podmínek byl podíl přiznán a kdy došlo k jeho realizaci.
Kdy mám řešit smlouvy podle nového zákona?
Až po nabytí účinnosti finálního znění. Do té doby si dejte do pořádku evidenci vkladů a vlastnické struktury, ať jste na skutečnou investici připraveni.